Важность платежеспособности в страховом бизнесе

classinvest.ru
Важность платежеспособности страховщиков

В связи с тем, что страховые компании являются финансовыми посредниками, стоимость их активов и обязательств зависит от изменения условий на финансовых рынках. Более того, ценность, которую покупатели придают образным продуктам, зависит от финансовой устойчивости страховой компании. Именно поэтому платежеспособность имеет большое значение для клиентов, инвесторов, надзорных учреждений и самих страховщиков.

Страховая деятельность связана с рисками, которые невозможно полностью устранить. Таким образом, даже если страховая компания разрабатывает адекватное управление рисками, риск ее банкротства не может быть устранен, так как существует вероятность непредсказуемых событий, для которых страховщик не принял никаких мер защиты.

По этой причине считается необходимым вводить пруденциальные стандарты всякий раз, когда страховщики принимают и сохраняют ограничения и условия управления рисками. Принцип платежеспособности подчеркивает важность поддержания минимального уровня капитала, который отражает масштабы и сложность деятельности страховой компании, а также риски, которым она подвержена.

Дефицит платежеспособности страховщика

События, произошедшие в последние годы на мировом страховом рынке, показали, что волатильность финансовых рынков и растущая динамика деловой среды сильно повлияли на финансовую безопасность страховых компаний. Хотя, по сути, основные причины, которые вызывают проблемы несостоятельности у страховщиков, не изменились, вероятность их возникновения с высокой частотой и интенсивностью возрастает. В большинстве случаев дефицит платежеспособности возникает из-за недостатков, связанных с деятельностью андеррайтинга, инвестирования или перестрахования. Давайте рассмотрим их подробнее.

Подписная активность

Риск андеррайтинга является одним из основных рисков, способствующих ухудшению платежеспособности страховщиков. Многие из проблем, связанных с платежеспособностью, возникают из-за того, как осуществляется подписка, в основном в отношении ценообразования, выбора рисков и создания технических резервов.

На фоне конкуренции, направленной на увеличение доли рынка, страховщики испытывают соблазн снизить ставки страховых взносов и предложить менее ограничительные условия договора для застрахованных. Эти тенденции особенно проявляются в мягкой фазе рынка и, хотя в краткосрочной перспективе они приводят к значительному увеличению объема премий, в долгосрочной перспективе они могут иметь негативные последствия для результатов и платежеспособности компаний, вызванные отсутствием строгого контроля за процедурами ценообразования.

Что касается выбора риска, хотя нет четких доказательств того, что благоприятные результаты андеррайтинга неразрывно связаны с тем, как сделан этот выбор, заметно, что многим профессиональным страховщикам удается избежать серьезного ущерба.

В случае ошибочного определения размера технических резервов они могут оказаться недостаточными для покрытия обязательств перед страхователем, что создает страховщикам проблемы ликвидности и даже платежеспособности.

Опыт показывает, что в долгосрочной перспективе основным фактором, который отличает успешные компании от других компаний, является надлежащая защита от рисков. «Элитные» страховщики не только имеют высокие долгосрочные нормы прибыли, но и пользуются повышенным вниманием со стороны инвесторов и, как правило, имеют достаточную прибыль для расширения, совершения новых покупок или разработки новых продуктов. Кроме того, эти страховщики могут без обязательств выполнять свои обязательства в случае возникновения каких-либо непредвиденных событий, оставаясь, таким образом, в распоряжении надзорных органов, инвесторов и рейтинговых агентств.

Инвестиционная деятельность

Часто большая часть прибыли, получаемой страховой компанией, представлена прибылью, полученной путем вложения средств, собранных в форме премий.

Обычно, когда результаты андеррайтинговой деятельности ухудшаются, страховщики пытаются компенсировать им доход от инвестиций и проводят более рискованную инвестиционную политику, чтобы получить более высокую доходность.

Если инвестиционный портфель подвержен множеству рисков (рыночный риск, риск изменения процентной ставки, риск инфляции, кредитный риск, валютный риск и т. д). страховщик должен иметь возможность контролировать эти риски, чтобы снизить вероятность неблагоприятных последствий инвестиционной деятельности.

Если степень задолженности (соотношение между техническими резервами и собственным капиталом очень высока, страховщик подвергается крупным рискам, если несет убытки от финансовых вложений. В этой ситуации роль собственного капитала заключается в том, чтобы кормить резервные фонды, когда они недостаточно, чтобы оплатить обязательства перед страхователями. Небольшой размер может поставить в невыгодное положение как акционеров (которые несут в процентах более высокие убытки), так и страхователей (которые больше не пользуются защитой, обеспечиваемой «буфером»).

Эта слабость отражается в уменьшении значения маржи платежеспособности. Следовательно, степень достаточности капитала и высокая степень точности оценки будущих потребностей в ликвидности являются необходимыми условиями успеха инвестиций и поддержания достаточного запаса платежеспособности.

Перестраховочная деятельность

Перестрахование является важным инструментом, который страховщики могут использовать для снижения и контроля рисков, которым они подвержены, и в частности рисков, принимаемых страховкой. Однако сами перестраховочные операции сопряжены с рисками для компании-перевозчика.

В 1980-х годах некоторые банкротства ставили страховщиков в положение, когда они сталкивались с невозможностью взыскания убытков с перестраховщиков, с задержкой выплат или спорами относительно стоимости убытков. Эти события привлекли внимание к необходимости того, чтобы страховщики систематически анализировали финансовую безопасность своих перестраховщиков.

Выбор правильных перестраховщиков имеет жизненно важное значение для платежеспособности и прибыльности страховщика. Наиболее важными критериями, используемыми для этой цели, являются: доступность, цена перестрахования, безопасность (финансовые возможности для выполнения своих обязательств) и предоставляемые услуги. Эти факторы могут быть противоречивыми.

Например, менее конкурентоспособные перестраховщики с точки зрения безопасности и услуг могут иметь преимущества с точки зрения доступности и цены. Страховщик должен оценить преимущества и недостатки в каждом конкретном случае и разработать гибкие критерии выбора.

Передающая компания также должна уделять внимание таким аспектам, как: тип заключенного договора перестрахования, его условия, качество и количество назначенных рисков и т. д. Неадекватная программа перестрахования может привести из-за недостаточного финансового покрытия к убыткам и даже к неплатежеспособности.

Помимо невозможности выплат перестраховщику и программы перестрахования, существуют и другие элементы, которые делают перестрахование фактором риска для платежеспособности. Из них правовые аспекты приобретают все большее значение. В последние годы правовые решения в области перестрахования тяжело, что нередко вызывало удивление, создавая предпосылки для сложных финансовых ситуаций для страховщиков, которые не смогли восстановить свою ожидаемую долю понесенного ущерба.

Источники информации

Учитывая размер и сложный характер страховой отрасли, страховщикам или выгодоприобретателям чрезвычайно сложно оценить платежеспособность своего страховщика. Объем информации, доступной для оценки платежеспособности страховщиков и перестраховщиков, постоянно увеличивается, но, к сожалению, эта информация часто сбивает с толку или устарела, что делает информацию, которая действительно полезна, относительно трудной для получения. Как правило, основными источниками информации являются отчеты и балансы компаний, обязательные отчеты надзорным органам, рейтинговым агентствам и репутация рынка на основе публичной информации или слухов.

В результате с целью защиты интересов застрахованных на всех страховых рынках были установлены различные формы надзора за страховой отраслью для контроля платежеспособности операторов рынка. Более того, их сущетвование позволяет гарантировать финансовую устойчивость этой отрасли в целом, что ведет к повышению доверия населения, что является жизненно важным элементом для функционирования страховых компаний.

Факторы несостоятельности

Современное финансовое управление и актуарный расчет предлагают различные методы для принятия решений относительно оптимальной структуры капитала, но они имеют определенные ограничения. Даже самый осмотрительный менеджмент не может гарантировать, что непредвиденные обязательства не уменьшат финансовые возможности страховой компании, а ваши правительственные постановления не смогут предотвратить несостоятельность.

В большинстве случаев усилия надзорных органов предотвратили потери застрахованных. Однако задержки в платежах, неопределенность и психологический эффект, возникающий из-за проблем платежеспособности страховщика, очень важны для его финансового положения.

Факторы несостоятельности страховщика

Анализ страховых компаний способствовал выявлению различных факторов, приводящих к несостоятельности, наиболее важными из которых являются:

  • андеррайтинг, создание резервов и урегулирование неадекватных требований компенсации;
  • некомпетентное или недобросовестное управление;
  • катастрофическое повреждение;
  • ненадлежащий контроль над расходами;
  • неадекватная инвестиционная стратегия;
  • некорректные транзакции с агентами, брокерами или перестраховщиками;
  • мошенничество;
  • быстрое развитие;
  • финансовое состояние перестраховщика;
  • неадекватная программа перестрахования.

Роль надзорных органов

Надзорная и контрольная деятельность, осуществляемая надзорными учреждениями, имеет несколько четко определенных целей. Прежде всего, цель состоит в том, чтобы как можно скорее выявить страховщиков, которые сталкиваются с финансовыми проблемами и вовлечены в незаконную деятельность. Во-вторых, посредством надзора цель состоит в том, чтобы получить информацию, необходимую для принятия соответствующих мер для каждой ситуации.

Также надзорная деятельность должна подтверждать, что страховые компании осуществляют свою деятельность в соответствии с действующим законодательством. Эта надзорная деятельность может помочь компаниям решить их проблемы, таким образом защищая интересы как застрахованных, так и акционеров.

В большинстве стран надзорные учреждения имеют такие тесные отношения со страховыми компаниями, что они знают, не анализируя, какие компании расширились, а какие имеют проблемы с платежеспособностью. Надзорные учреждения часто подвергаются критике за то, что они не вмешиваются на раннем этапе, чтобы предотвратить банкротство страховых компаний.

Нашли ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter

Оставить комментарий

* - поля, обязательные для заполнения
Загрузка Google reCAPTCHA