Спекуляции на облигациях

Логотип ClassInvest.Ru
Спекуляции на облигациях

На фондовой бирже участников торгов чаще всего делят на спекулянтов (те, кто торгуют внутри дня или же торгуют на срочном рынке) и инвесторы – голубая кровь фондового рынка, могут не заходить в терминал по несколько дней! Сделки от нескольких дней до месяцев и даже лет! Кто вы – не так и важно! Главное, как вы сами себя чувствуете, однако, на фоне этих условностей поговорим о необычном – о спекуляциях облигациями!

Что такое облигации?

Облигации – это долговые бумаги, по которым эмитент выплачивает купон за пользование вашими средствами и в обозначенный срок обязуется вернуть стоимость облигации (номинал). Эмитент — кто выпустил облигации и кому нужны деньги, но же заемщик. А мы с вами – те, кто дали в долг – кредиторы.

Казалось бы, облигации относятся к консервативным инструментам, с минимальным рискам, откуда спекуляции?! Но это не совсем так. ОФЗ или корпоративные облигации крупных структур (Газпром, Норникель и т.п.) – так и есть. Максимально надежные. Маловероятно, что по ним случится дефолт и подобные заемщики не смогут расквитаться по долгам. Однако существует огромное количество муниципальных облигаций и высокодоходных облигаций, на которых можно и нужно зарабатывать (но, риски, конечно, повыше!).

Как можно спекулировать на облигациях?

  • Во-первых, ловить стоимость. Облигации чаще всего покупают на размещении по номиналу, после размещения они обычно подрастают в «теле» — то есть если вы купили по 1000 рублей, на следующий день они могут быть уже 1005 или даже 1010 рублей. Однако, по каким-либо причинам, стоимость может и падать.

Например, вышли плохие новости и инвесторы предпочитают продавать такие бумаги – временно бумага может понизиться в стоимости. К примеру, такое было в марте – когда волна продаж прокатилась по всему рынку.

На этой просадке лично мне удалось купить несколько облигаций по цене существенно ниже номинала. Позже они восстановились в цене, и я их благополучно продала, заработав и на росте тела, и на процентах. Их можно не продавать, а держать до погашения – выплата всегда происходит по номиналу, заемщику все равно по какой цене вы ее купили.

Это работает и наоборот. Вы можете купить по 1010 рублей, а погасят вам ее по 1000 рублей. Но это уже не очень спекуляция Самое главное в этом моменте – надежность эмитента, его фундаментальные показатели.

  • Также спекулировать можно на приближении срока погашения (оферты). Чем ближе погашение – тем ниже риск не возврата номинала по причине банкротства компании. Тут, конечно же, также надо взвешивать стоимость покупки, комиссии для того, чтобы подсчитать будущую прибыль. Но в любом случае, она скорее всего, будет выше, чем ставка по депозиту.

Большой плюс именно сейчас – то, что пока, до конца 2020 года купоны не облагаются НДФЛ (не все, но большинство).

Классические вложения в консервативные инструменты – это не скука скучная, это интересно и увлекательно! Правда, естественно, неплохо было бы в этом хоть немного разбираться и понимать что такое оферта, накопленный купонный доход, амортизация, номинал, доходность к погашению…

Помните, что фондовый рынок — это место, где вы можете заработать, но также можете и потерять. Это место, где вы принимаете на себя риски. Если подходить к инвестициям с умом — тогда даже «скучные консервативные инструменты» принесут вам прибыль выше, чем средняя ставка по депозиту.

Нашли ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter

Оставить комментарий

* - поля, обязательные для заполнения
Загрузка Google reCAPTCHA