Что такое хеджирование на рынке Форекс?

Логотип ClassInvest.Ru
Что такое хеджирование на рынке Форекс

Хеджирование в его применении к рынку Форекс и трейдингу в его самой базовой форме – это стратегия, призванная защитить вас от крупных убытков в определенной рыночной позиции. Есть много типов хеджирования, которые варьируются от самых простых к более сложным, рассчитанным на опытных трейдеров, но суть та же. Чтобы защитить свои позиции в одной валютной паре, вы открываете сделку на этом же рынке в противоположном направлении.

Основы хеджирования

Прежде всего следует отметить, что хеджирование разрешено не всеми брокерами. Поэтому сначала вам следует уточнить этот момент в компании, с которой вы сотрудничаете.

Как уже упоминалось, большинство трейдеров, которые занимаются хеджированием, делают это, чтобы обеспечить себе некую защиту в случае неблагоприятных изменений на рынке. По своей природе хеджирование особенно распространено в периоды нестабильности рынка, когда ценовые колебания могут быть довольно непредсказуемыми.

Хеджирование на валютном рынке более распространено, чем на многих других. Отчасти это связано с тем что рынок Форекс может считаться одним из самых волатильных. Как трейдер на этом рынке, вы можете использовать несколько типов хеджирования, чтобы защитить свои позиции на рынке.

Стратегии хеджирования на рынке Форекс

Хотя существует ряд доступных стратегий хеджирования, которые различаются по сложности, ниже будут рассмотрены лишь несколько наиболее популярных из них. Тем не менее, это проверенные методы, эффективность которых подтверждена на опыте тысяч трейдеров. Вы тоже можете использовать их в зависимости от политики вашей брокерской компании и уровня опыта.

Простое хеджирование

Эта стратегия также известна как прямое хеджирование. Это одна из наиболее широко используемых и простых для понимания стратегий. Прямое хеджирование происходит, когда вы открываете длинную позицию для покупки по одной валютной паре, а затем – еще одну короткую позицию на продажу той же валютной пары.

Для такого решения может быть несколько причин, но в любом случае происходит следующее. Теперь у вас есть две открытые позиции в противоположном направлении. Хотя вы не получаете прибыль от фактического хеджирования, оно позволяет вам сохранить вашу первоначальную позицию.

Это означает, что вам не нужно закрывать исходную позицию в случае убытка, и вместо этого вы можете начать зарабатывать деньги через свою короткую позицию. Сохранение исходной позиции также означает, что вы снова можете получить прибыль, если рыночный тренд развернется.

Мультивалютное хеджирование

Это одна из более сложных стратегий хеджирования на рынке Форекс. Если вы торгуете несколькими валютными парами, эта стратегия может быть в определенной степени эффективной для вас. Мультивалютное хеджирование имеет оправданное место, когда у вас есть длинная позиция, а противодействующая короткая позиция – в одной из этих валют.

Например, вы можете занять длинную позицию на рынке с валютной парой GBP/USD и короткую позицию с парой USD/JPY. В этом примере вы в высокой степени защищены от воздействия доллара США. Однако эта стратегия не распространяется на движения других валют, с которыми вы работаете. В случае, если иена или фунт будут колебаться, вы все равно будете подвержены риску.

Вариант этой стратегии также предполагает, что трейдеры открывают длинные и короткие позиции по валютным парам, которые имеют положительную корреляцию: если одна валютная пара падает, другая поднимается. Таким примером этих положительно коррелированных пар могут быть GBP/USD и EUR/USD. Итак, если вы держите позицию покупки в одной и позиции продажи в другой, теоретически они должны компенсироваться. Тем не менее, это не такая точная стратегия, как простое прямое хеджирование.

Хеджирование опционов Форекс

Опцион на рынке Форекс – это соглашение об обмене по определенной цене в будущем. Это распространенный инструмент, используемый Форекс–трейдерами, которые хотят застраховать свою позицию. Опять же, эта стратегия является чем-то вроде несовершенного хеджирования, поскольку она все еще может привести к некоторым потерям для вас как трейдера.

Вот пример того, как вы можете использовать опционы на Форекс–рынке, чтобы застраховаться от риска.

Допустим, вы открыли длинную позицию по EUR/USD на уровне 1,08 доллара, ожидая, что пара пойдет вверх. Однако сейчас вы обеспокоены тем, что он может упасть и дальше в связи с выходом экономических данных в ближайшие несколько дней. Чтобы снизить этот риск, вы можете оставить опцион PUT с ценой исполнения около $1,07 по паре и датой истечения срока действия опциона в какой-то момент после публикации данных.

Если после этого пара все же упадет, трейдеру будут перечислены деньги за свой опцион на основе установленных условий контракта. Если новость не была опубликована, а пара продолжила рост, трейдер может удерживать свою длинную позицию и потерять только премию, установленную в опционном контракте.

Кто хеджирует Форекс и стоит ли это того?

Хотя только вы, как трейдер, можете принять решение о том, стоит ли хеджировать свои риски, преимущество использования одной из упомянутых выше стратегий заключается в том, что вы ограничиваете по крайней мере часть негативного воздействия на рынках, на которых торгуете. При правильном выборе времени это также может поставить вас в более выгодное положение.

В целом, если брокер, с которым вы торгуете, разрешает хеджирование, ничто не мешает вам это сделать. Важно, чтобы вы понимали, почему вы хеджируете и как хотите, чтобы рынок отреагировал на это.

Сборы и расходы на хеджирование рынка Форекс

Прямых комиссий, связанных с хеджированием на рынке Форекс, нет, но в зависимости от вашего брокера вам, возможно, придется заплатить комиссию или спред на рынке, на котором вы торгуете.

Эта, а также любые другие комиссии, такие как комиссия за своп, если вы держите позицию открытой, являются не менее важными моментами торговой стратегии с минимизацией рисков, которые необходимо учитывать в ваших расчетах при определении того, следует ли вам попробовать применить хеджирование на рынке Форекс.

Нашли ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter

Оставить комментарий

* - поля, обязательные для заполнения
Загрузка Google reCAPTCHA