Тот, кто берет ипотеку в России, верит в рынок нефти

Логотип ClassInvest.Ru
Тот, кто берет ипотеку в России, верит в рынок нефти

Какой экономический курс предлагает нам руководство страны? Кратко его можно сформулировать так: высокие цены на нефть — шикуем, низкие — терпим. Никаких альтернатив этому за 20 лет правления мы не увидели. Так что это мы тоже можем воспринимать как некую данность (константу).

Получается следующая логика: если инвестор покупает российскую недвижимость с целью приумножения или хотя бы сохранения своего капитала, то он верит в рынок нефти. А конкретно в его рост в обозримой перспективе.

Получается, вместо условной квартиры можно просто купить акции нефтяных компаний. По факту это одно и то же, поскольку эти два вида активов между собой сильно коррелируют.

Можно пойти еще дальше и задаться вопросом: от чего зависит рынок нефти? Очевидно, зависит он от роста спроса на эту самую нефть. Если спрос будет расти, то и цены на черное золото тоже будут переть вверх.

Что формирует спрос на нефть последние 20 лет? Это, в первую очередь, две огромных развивающихся страны: Китай и Индия. И очевидно, в ближайшие несколько лет они останутся странами, которые определяют уровень спроса. Если у этих ребят дела идут хорошо, они начинают потреблять больше нефти.

Получается, можно купить акции китайских/индийских компаний, если вы считаете квартиру под сдачу в РФ хорошей инвестицией. Ведь это, на самом деле, два связанных между собой актива. Только доходность в китайских акциях будет гораздо более интересной.

Если китайский рынок прет и растет допустим на 50%, то спрос на нефть вырастет лишь на 20-30%, а российская недвижимость дальше по цепочке прирастет лишь на 7-15%. Поскольку деньги концентрируются в первую очередь именно в начале инвест-цепочки и там, где самый ранний и быстрый рост.

Какие выводы мы можем из этого сделать:

1. Когда вы покупаете какой-либо актив с целью увеличения своего капитала, вам следует четко понимать, в кого вы инвестируете деньги. Страны или компании, в конечном счете — это всегда конкретные люди, которые принимают решения, и от которых по большей части все зависит. Четко ответьте себе на вопрос: считаете ли вы этих людей эффективными управленцами? Готовы ли вы поставить на них свои деньги?

2. Всегда ищите в своих рассуждениях о потенциальных инвестициях начало цепочки предполагаемого роста на определенных рынках. Именно там будет максимальная доходность.

Просто посмотрите, насколько с 2005 по 2007 (за мгновение до финансового кризиса 2008 года) выросли акции американского S&P500) и китайского Shanghai Composite. В долларовом выражении разница будет на порядок. Все потому что на момент того пузыря источником роста был именно китайский рынок и его достижения, а не американский.

Нашли ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter

Оставить комментарий

* - поля, обязательные для заполнения
Загрузка Google reCAPTCHA