Зачем нужно золото в инвестиционном портфеле?

Логотип ClassInvest.Ru
Зачем нужно золото в инвестиционном портфеле?

Золото всегда выступало защитным активом. В обычное время, когда экономика стабильно растет, инвесторы предпочитают вкладывать в акции – как самый прибыльный (но и рискованный инструмент). В такие моменты золото или растет очень (очень!) медленно, или постепенно падает. Почему это происходит?

Когда на рынках запахло жареным, то инвесторы перекладывают свои активы в драгоценные металлы, считая их максимально устойчивыми на рынке – как говорится, война-войной, а золото всегда можно продать, обменять, переплавить… Утрирую, конечно, но все мы понимаем, какова ценность золота – она была и 500 лет назад и через 500 тоже будет актуальна. Причем, котировки акций и облигаций падают, так как из-за страха потерять все, инвесторы начинают продавать по любой цене, и как следствие – котировки золота растут, потому что и его начинают покупать по любой цене!

Сейчас в мире нет стабильности – что произойдет завтра, не скажет никто. Более того, витают предсказания второй волны, масла в огонь подливают предстоящие выборы в США – все это нервирует инвесторов. Да, безусловно есть те, кто готов на риск и сейчас вкладывает в акции, не смотря на золото, но те, кто более консервативен, они все же отдают предпочтение желтому металлу. Естественно, это не именно слитки, хотя и они тоже, это ETF GOLD, акции золотодобытчиков, а также фьючерсы на золото.

«Нужно ли покупать доступные варианты сейчас?» — спросите вы. Вам никто не ответит однозначно на этот вопрос, не зная вашей стратегии, но давайте поразмыслим логически.

В сентябре ФРС объявила о новой стратегии. Простыми словами – американский Центробанк решил пока не заботиться об инфляции и продолжать поддерживать экономику ликвидностью (то есть накачивать рынок дешевыми деньгами. Недавно попалась на глаза прекрасная фраза: «Представь – ты покупаешь бонды с доходностью ниже, чем инфляция у компании, которая по уши в долгах. Это то, что сейчас происходит в США»). Нормальная инфляция в США- 2%. Если она будет увеличиваться, ФРС не будет поднимать ключевую ставку и оставит ее на уровне – 0 – 0,25%. Вы скажете причем тут они и мы, но все взаимосвязано!

Рынок США имеет огромное значение на весь мир, на мировые биржи. Около нулевая доходность ТАМ, значит поиски инвесторов ГДЕ ЗАРАБОТАТЬ в другом месте – в том числе, на развивающихся рынках (и у нас), в том числе вложения и в другие доступные активы – например, в золото. Современный парадокс – чем хуже дела у компаний, больше безработица, чем ниже деловая активность – тем меньше шансов, что будет повышаться ключевая ставка. И чем дольше будут низкие ставки, тем больше будет плюсов у золота – да, нет дивидендов, но постепенный стабильный рост, за счет новых инвесторов, за счет спроса в том числе и в промышленности – обеспечен.

Технически, золото «должно сходить выше». Эксперты предрекают ему 2300 долларов за унцию в ближайший год (по моему скромному мнению, мы достигнем этого значения раньше). Держать ли золото в портфеле – решать вам. Однако, все сходятся на том, что минимум 10% стоит хранить в золоте. Что выбрать – фонды на золото, акции компаний, фьючерсы или слиток или монеты – дело вкуса. В каждом из моих портфелей золото есть. А у вас?

Нашли ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter

Оставить комментарий

* - поля, обязательные для заполнения
Загрузка Google reCAPTCHA