Значение фундаментального и технического анализа при торговле на Форекс

Значение фундаментального и технического анализа при торговле на Форекс

На Форекс, как и вообще в биржевой торговле, сегодня распространено два основных варианта анализа - фундаментальный и технический или как его еще называют графический. Какой из них более точный или какому анализу нужно уделять больше внимания. Ответ на этот вопрос может быть только субъективным.

Принято считать, что существуют отдельные группы поклонников одного и второго метода анализа, но на самом деле это не так. Фундаментальный анализ считается анализом, основанным на понимании экономической ситуации, выводах экспертов и аналитиков, базирующихся на экономических показателях, таких как инфляция, объем производства, экспорта, импорта, учетной ставки и т. д. Графический (технический) анализ не учитывает этих данных, для него более важными являются пробития поддержек, определение статуса волны – движущая или коррекционная, уровни развития волн и положение цен относительно повторяющихся моделей рынка.

Интересно рассмотреть каким видом анализа пользуются работающие на рынке Форекс трейдеры. Для этого используем исследования психолога Томаса Оберлехнера. Первое исследование он провел между трейдерами и финансовыми журналистами. Результаты его оказались интересными. Финансовые журналисты более склонны к фундаментальному анализу, чем трейдеры. Оберлехнер объясняет это разными задачами, стоящими перед ними. Финансовые журналисты не принимают непосредственного участия в торговле на рынке. Их основная задача создание интересного материала для читателя, а читателю нужно не только объяснить происходящее и возможное в будущем оперируя конкретными фактами, но и логически увязать это объяснение. У трейдеров совершенно другая задача, в первую очередь получение прибыли от совершенных сделок.

Так же психолог заметил еще один интересный факт, изменение аналитического подхода меняется в зависимости от долгосрочности прогноза. При краткосрочных прогнозах предпочтение отдают техническому анализу, при долгосрочных фундаментальному.

На основании данных следующего опроса Томас Оберлехнер утверждает, что за последние двадцать лет значение технического анализа в принятии решений значительно выросло. Анализируя проведенный опрос трейдеров, он заметил, что подавляющая их часть использует на Форекс одновременно и технический и фундаментальный анализ. Существуют лишь незначительные группы трейдеров не превышающие 2 процентов общего числа опрошенных, которые отдают предпочтение одному или другому аналитическому подходу.

Психолог разбил опрошенных трейдеров на группы по стилям прогнозирования, для более взвешенного определения приоритетов в аналитических подходах. Первый стиль он назвал восходящим графическим, его используют 43 процента опрошенных. В этом стиле значение фундаментального анализа при прогнозировании суточного движения невысоко, но оно возрастает в долгосрочных прогнозах.

Второй стиль восходящей фундаментальный, он похож на первый, но отличается одновременным использованием технического и фундаментального анализа для краткосрочных прогнозов и заканчивается практическим исключением технического анализа в прогнозах сроком более 1 года. Его используют 17 процентов опрошенных.

Третий стиль назван постоянно графическим, трейдеры использующие его опираются на оба анализа, но независимо от периода прогнозирования отдают предпочтение выводам, полученным на основе технического подхода, корректируя их на основе фундаментальных данных. Такой стиль используется 16 процентами трейдеров.

Четвертая группа использует инверсный средний стиль, он заключается в практически равном использовании фундаментального и технического анализа независимо от периода прогнозирования. К ней себя относят 23 процента опрошенных.

Проводя свой опрос, Томас Оберлехнер обратил внимание на еще одну тенденцию, трейдеры, торгующие на периферии, более склонны использовать технический анализ, чем фундаментальный, при этом торгующие в мировых финансовых центрах делают уклон к фундаментальному анализу. Этот факт он объясняет распространением информации, чаще всего неофициальной, на уровне слухов. В центрах торговли такая информация распространяется быстрее и трейдеры психологически чувствуют себя причастными к сведениям доступным только ограниченному числу, поэтому и придают им больше значения в принятии решений.

Как видим оба варианта анализа и технический и фундаментальный широко распространены на рынке Форекс, и в большинстве случаев они используются параллельно. Спорить о том, что более важно не имеет смысла, так как рынок движется на основании принятых решений о покупке или продаже того или иного актива. Эти решения принимаются на основе прогнозов составленных с использование фундаментального и технического анализов и оба этих подхода значительно влияют на формирование цен.