Что такое Prime Brokerage (прайм-брокер)

Что такое Prime Brokerage (прайм-брокер)

Серьезная брокерская компания, заботящаяся о своем рейтинге и вкладах своих клиентов, неизбежно сталкивается с проблемой хеджирования средств, находящихся у нее в управлении. В классическом варианте ей приходится постоянно производить мониторинг состояния рынка. Открывать счета в крупных и надежных компаниях, депонировать средства на их счета. При изменениях конъюнктуры рынка снова перебрасывать средства на счета у других компаний. Вся эта бурная деятельность столь неизбежна, столь и довольно трудоемка. Помимо грандиозных затрат времени и умственных усилий, выплаты многочисленных комиссий могут существенно уменьшить конечный финансовый результат. Тем более рынок очень просто в одно мгновение может не позволить закрыть позицию в наиболее благоприятных условиях.

Для того, чтобы облегчить жизнь компании и избавить брокеров от этого кошмара предназначена модель Prime brokerage. Суть ее – заключение тройственных договоров между брокерскими компаниями и банками под эгидой прайм-брокера – одного из крупнейших и солиднейших мировых банков. В результате при реализации сделок купли/продажи валюты брокерская компания фактически работает с прайм-брокером, исключив трансферные операции с банками, включенными тройственными договорами в общий пул, и процедуры открывания/закрывания позиций в этих же банках. Это существенно повышает оперативность торговли. Банки, работающие с прайм-брокером, получают от него обороты и избавляются от чрезмерных рыночных рисков. Прайм-брокер также не остается в накладе, имея комиссию от сделок и получая в пользование депозит брокерской компании, который в умелых руках должен приносить дополнительную прибыль.

Есть еще один важный момент этой новой технологии. Безопасность средств инвесторов обеспечивает репутация прайм-брокера, который принимает в партнеры надежные компании, имеющие действительно весомые лицензии от авторитетных организаций. Участником Prime brokerage никогда не станет компания с незначительным оборотом финансовой торговли, служащим надежным показателем развитости клиентской базы. Кроме того, сотрудники прайм-брокера тщательно проверят финансовое состояние брокерской компании, а именно размер ее собственных средств, которые должны гарантировать маржевое обеспечение на депозите банка. К этому можно добавить череду обязательных аудиторских мероприятий, включая проверку эффективности риск-менеджмента компании.