Маржинальная торговля на Форекс

Маржинальная торговля на Форекс

Маржинальная торговля существенно увеличила популярность и привлекательность торговли на валютной и фондовой биржах. Суть ее состоит в том, что трейдеру предоставляется со стороны брокера так называемое «кредитное плечо», позволяющее существенно увеличить инвестиционные возможности трейдера.

Сумма средств, которую дилинговый центр предоставляет трейдеру на Форекс для проведения торговых операций, называется маржа. Данные средства не могут быть выведены из брокерской компании или использованы каким-либо иным образом, кроме прямого назначения.

На величину маржи влияют сумма средств на счету у трейдера и величина кредитного плеча (КП), которое предоставляется ДЦ. Так, если на счету у трейдера находится сумма 1000 долларов и размер КП составляет 1/10, то фактически в распоряжении у трейдера имеется

10 000 долларов. При такой же величине депозита и КП 1/100 трейдер может оперировать суммой в сотню тысяч долларов.

При этом в качестве залога по маржинальному кредиту служат деньги на счету трейдера.

По этой причине, для того чтобы пользоваться маржинальным кредитом, желающий должен открыть счет и депонировать на него средства. Сам кредит предоставляется лишь при совершении сделки, возможные убытки, которые несет исключительно трейдер. Брокер может автоматически закрыть сделку, если величина убытка по ней достигнет суммы депозита трейдера. Более того, на самом деле дилинговые центры, чтобы их средства были застрахованы, повсеместно ввели так называемый уровень маржин-колл, который составляет не менее 10 %. Например, при размере депозита в тысячу долларов сделка будет автоматически закрыта, если убыток достигнет величины 900 долларов.

Таким образом, преимущества маржинальной торговли на Форекс очевидны, однако есть и недостатки. Главным из них является возможность быстрой потери большой суммы средств при неблагоприятном движении цены, чего не происходит при использовании трейдером исключительно собственных средств. Так, при депозите 1000 долларов, открытии сделки на продажу и неожиданном движении цены вверх на 1% , без использования кредитного плеча убыток составляет 10 долларов, а, например, при КП 1/100, пропорционально увеличивается и сумма потерь, составляя в данном случае 1000 долларов, всю сумму, находящуюся на депозите. При таком раскладе рационально будет воспользоваться бездепозитным бонусом форекс, который есть у многих ДЦ.

Для преодоления данного недостатка и во избежание опасности несения существенных потерь, трейдеру на рынке Форекс необходимо разработать систему управления капиталом. Она предполагает, что сумма возможных потерь от сделки не должна превышать определенного процента от суммы средств на счету, как правило - это 3-5%. Этим определяется как целесообразность заключения той или иной сделки вообще, так и объем заключаемой сделки. Уровень возможных потерь устанавливается с помощью отложенного ордера, называемого стоп-лосс. При движении цены в сторону, противоположную ожидаемой и достижении цены установленного в ордере уровня сделка закрывается брокером автоматически, при этом величина потерь не является для трейдера роковой.